Что такое диверсификация?

Диверсифицировать означает размещать в своем инвестиционном портфеле различные финансовые инструменты, а именно:

• активы разных классов (акции, облигации и т. п.);
• активы разных отраслей (нефтяной, газовой, телекоммуникаций и т. п.);
• активы разных географических регионов.

Инвестиционный портфель состоит из активов, каждый из которых приносит определенный доход. Доход связан с рисками и зависит от многих факторов: стабильности политической ситуации, стоимости нефти, курса валют и других. Чтобы защитить доход, портфель нужно диверсифицировать. Если он состоит из одного вида активов, например, акций Китайских железных дорог, то в случае государственного переворота в Китае или технологического прорыва в области авиации потери почти неминуемы. Если же портфель разбавить акциями, скажем, Газпрома и облигациями немецкого телекома, то есть активами, различными по географическому положению, по производственному сектору и по валюте выплат, то такой портфель будет гораздо более защищенным от рисков.

Используя принцип диверсификации можно значительно снизить многие виды рисков:

• государственные риски, например, изменение законодательства, политическая нестабильность, государственный переворот (решение: разделить портфель по странам);
• экономические риски, например, макроэкономическая нестабильность, периоды кризиса (решение: диверсификация портфеля по инструментам — облигации, акции, драгоценные металлы, производные финансовые инструменты с зерном в качестве базисного актива);
• риски сегмента, к которому принадлежит инвестиционный инструмент, например, биржевой кризис (решение: для портфеля выбираются ценные бумаги, движение цен на которые противоположно общему направлению рынка; включение в портфель разных классов активов);
• риски отрасли, например, падение цен на нефть (решение: инвестирование в разные сегменты одного и того же класса активов, например, включение в портфель акций сырьевых компаний, банков, телекоммуникационных компаний, IT);
• риски отдельной компании, например, банкротство, смена руководства (решение: включение в портфель акций нескольких компаний, принадлежащих одной отрасли.

Самым простым шагом для начинающего инвестора послужит приобретение паев открытого ПИФ (паевого инвестиционного фонда), ведь доля ценной бумаги одного вида в паях не превышает 10 процентов.

Создать свой собственный диверсифицированный портфель вы можете, обратившись к финансовому советнику БКС Премьер.