Альтернатива банковским вкладам

Многие по-прежнему хранят сбережения в банках, так как привыкли к этому незамысловатому финансовому инструменту и доверяют государственной системе страхования вкладов. Но все больше становится и тех, кто ищет альтернативу вкладам. Рассмотрим некоторые из таких альтернатив и обозначим их особенности.

Инвестиционные компании любят сравнивать структурные продукты с банковскими вкладами. Выводы таких сравнений, разумеется, всегда оказываются в пользу первых. Среди преимуществ структурных продуктов обычно называют следующие:

• более высокие процентные ставки;
• удобство в плане сроков и получения процентов;
• инвестиция по принципу «вложил и забыл».

Но стоит инвестору поинтересоваться деталями и возможными недостатками, картина становится менее радужной. В отличие от вкладов, структурные продукты не подпадают под действие государственного страхования, содержат риски и предполагают обязательную выплату НДФЛ с процентного дохода.

Если вы никогда не вкладывали ни во что, кроме депозитов, но всерьез рассматриваете возможность оформить структурный продукт, то для собственного спокойствия выбирайте поначалу тот, который обеспечивает 100% защиту капитала и имеет небольшой срок действия — до полугода. Обычно процентные ставки по таким продуктам на 4−6% выше, чем по вкладам, но для многих это уже намного привлекательнее.

Структурные продукты устроены таким образом, что прибыль инвестору приносит не сама инвестиционная компания, а базовые активы — те эмитенты (или рыночные активы вроде нефти, золота), на которых и работает продукт. Инвестиционная компания исполняет роль продавца обязательств и ставит условия, при которых инвестор получит тот или иной уровень дохода. Так что, выбирая структурный продукт, решайте вопрос доверия к базовому активу в первую очередь.

Речь идет как об облигациях федерального займа, так и о корпоративных облигациях. Первые менее доходные: 7−8,5% годовых, но более надежные. Вторые могут приносить до 13−14% годовых, но риск дефолта по самым доходным бумагам заставляет задуматься.

В периоды снижения ставок по депозитам стоимость облигаций возрастает. Поэтому в России на данный момент держатели облигаций имеют дополнительный доход — прирост стоимости своих ценных бумаг. Этот период неперманентен, и рано или поздно ему придет на смену следующий, при котором стоимость облигаций начнет падать.

В целом облигации всегда были хорошей альтернативой банковским вкладам. Вложиться в них можно по-разному:

• сформировать портфель, обратившись к брокеру;
• приобрести паи облигационных ПИФов.

Первый вариант дешевле, но следует учитывать, что при расчетах все равно будет комиссия банка или брокера за покупку и продажу облигаций. Дополнительное преимущество облигаций — льгота на уплату НДФЛ. Доход, полученный от корпоративных облигаций российских эмитентов, полностью освобожден от налога, если бумаги были выпущены после 07.05.2021 г. и имеют доходность не выше, чем ключевая ставка ЦБ + 5%.

Но заманчивые цифры не должны заставлять вчерашнего вкладчика терять голову и немедленно отказываться от рублевых депозитов, покупая на все свободные деньги акции компаний, пусть даже это будут «голубые фишки». Акции — дело рискованное, а акции на российском рынке — еще и непредсказуемое. Если вы подыскиваете достойную альтернативу вкладу в банке и при этом решили стать акционером, составьте портфель из разных активов. Это может быть набор «акции + облигации + паи», или «акции + защитный структурный продукт». Диверсификация не навредила еще ни одному частному инвестору, а многих, наоборот, спасла от крупных финансовых потерь.

Если вы не уверены, что способны без посторонней помощи подобрать достойную альтернативу банковским вкладам и грамотно составить инвестиционный портфель, обратитесь к профессионалу — финансовому советнику Премьер БКС.