Биржа: что это такое и как работает

Основная классификация биржевых рынков основывается на активах, которые на них торгуются. Так, выделяют: товарные, фондовые, валютные, фьючерсные и опционные рынки.

Помимо этого есть и универсальные рынки, на площадках торгуются различные активы в рамках одной организационной структуры. Они называются финансовыми рынкам. Например, такой платформой является Московская биржа: на ней представлено несколько видов рынков, которые разделены по секциям.

Биржа — важный участник рынка ценных бумаг, с помощью которого инвесторы свободно покупать и продавать бумаги. Какие еще функции предусматривает торговая площадка?

Регуляторами биржевой торговли выступают институты, наделенные специальными правами. В России такой контроль осуществляет Банк России. Например, в его функции входит надзор за соблюдением законодательства Российской Федерации о биржах и рассмотрение жалоб на злоупотребления и нарушения законов. На американском рынке похожую деятельность осуществляет Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).

Помимо описанных выше обязанностей, регулятор выдает специальные лицензии. Перед тем, как выбирать брокера и выходить на биржевой рынок, проверьте, есть ли у него нужная лицензия. В противном случае регулятор не сможет помочь вам при несоблюдении брокером обязательств.

В фильмах можно часто увидеть сцены, где множество людей одновременно покупают и продают ценные бумаги, повышая голос. Когда-то такое явление действительно существовало и называлось «системой выкриков». Происходил подобное потому, что для совершения сделок требовалось личное присутствие инвесторов, а продавец оглашал условия операции устно и при этом громко, чтобы детали слышали все потенциальные покупатели.

В настоящее время такую оживленную торговлю можно увидеть только в кино. С развитием технология биржевые процессы перешли в онлайн, а для совершения сделки достаточно нескольких нажатий. Один участник торгов размещает заявку на куплю-продажу активов, а другой — удовлетворяет ее встречной заявкой.

С точностью определить, через сколько начинающий инвестор станет профессионалом, невозможно. На это напрямую влияет множество факторов, основной из которых — готовность изучать тонкости биржевой торговли и ее механизмы.

Для ориентирования на бирже все же можно назвать примерный временной отрезок, через который новичок станет чувствовать себя увереннее при проводимых сделках. Зачастую он составляет около полугода. За это время инвестор осваивает базовые принципы биржевой торговли и начинает ориентироваться в нюансах рынка.

В наше время и не сосчитать сколько существует стратегий или стилей управления своим портфелем, однако, базовыми являются две: трейдинг и инвестирование:

• Суть трейдинга заключается в спекуляциях на купле и продаже активов. Задача трейдера состоит в том, чтобы постоянно отслеживать котировки и совершать операции в подходящие моменты так, чтобы извлечь прибыль из ценовой разницы. Часто это сделки, закрывающиеся в течение нескольких секунд или минут;
• Трейдеры имеют больше возможностей для увеличения собственной прибыли, чем инвесторы. В то же время их риск пропорционален потенциальной выгоде: за счет неудачного решения или упущенного момента купли-продажи трейдер может потерять все вложенные средства.

В отличие от трейдеров инвесторы выбирают долгосрочные вложения, которые принесут доход в будущем. Он может быть меньше, чем прибыль от спекулятивных операций, зато и риски такой стратегии значительно ниже.

Главная задача инвесторов — это создание такого портфеля, который мог бы приносить пассивный доход. Для этого они проводят фундаментальный анализ и оценивают инвестиционную привлекательность компаний, а также диверсифицируют свой портфель.

При выборе активов инвесторы также опираются на различные факторы: например, относительная цена акций и их перспективность. Это необходимо, чтобы защититься от полной потери активов и минимизировать риски.

Разделение на квалифицированных и неквалифицированных инвесторов ввели в 2007 году. Неквалифицированными считаются те, кто только вышел на биржу и начал изучать тему вложений. У таких инвесторов есть стандартный набор инструментов, куда они могут вкладывать деньги: акции и облигации, ОФЗ, ПИФы и биржевые фьючерсы с опционами. Квалифицированные инвесторы имеют больше возможностей на фондовом рынке и получают особый статус участника торговли ценными бумагами.

Такая классификация помогает начинающим инвесторам не потерять все вложенные финансы, так как не позволяет приобрести активы с высоким риском и непредсказуемой прибылью. Чтобы стать квалифицированным инвестором, необходимо получить профильное образование, опыт работы на фондовой бирже или иметь во владении суммой, превышающей несколько миллионов рублей.