2018 год был непростым для инвесторов, банков и капиталов. Высокая волатильность валют и сырья, геополитические конфликты и новые санкции ощутимо сказались на рынке. Однако были и позитивные новости. Рассказываем, что нам принес 2018-ый.

2018 на МосБирже

Московская биржа в этом году отметила (1) регистрацию полумиллионного индивидуального инвестиционного счета. Более половины счетов открыли новые инвесторы, которые до этого с биржей не взаимодействовали. Динамика говорит о растущем интересе к этому инструменту: в 2015 году, когда ИИС оформились законодательно, было зарегистрировано меньше 90 тысяч счетов.

Во многом интерес подогревают налоговые льготы: на взносы (вычет будет составлять до 52 000 рублей) или на доход от операций по счету (13% от прибыли). Если открыть счет до 29 декабря, вычет на взносы можно получить уже в начале 2019 года.

Те, кто не успеют открыть ИИС в этом году, могут сделать это в январе следующего, а определиться с типом вычета по истечению срока действия счета, то есть спустя 3 года после его открытия.

Открыть индивидуальный инвестиционный счет вы можете онлайн, на следующий рабочий день он будет зарегистрирован на Московской бирже.

На МосБирже торгуется 15 ETF (2). В этом году появился и первый российский биржевой инвестиционный фонд, его торговый код SBMX. Фонд привязан к динамике индекса МосБиржи — MOEX Russia Total Return Index.

Инвестиционный портфель фонда полностью соответствует наблюдаемому индексу: для него верны прогнозы по индексу в целом. Это обеспечивает прозрачность ПИФа: структура индекса раскрывается МосБиржей. Возможно появление и новых фондов, основанных на российских биржевых индикаторах.

«Надеемся увидеть новых провайдеров и новые фонды, для создания которых биржа готова предлагать свои продукты и разрабатывать дополнительные индикаторы.» —заявил (3) председатель правления Московской биржи Александр Афанасьев.

В самом конце года на Московской бирже впервые в России появились (4) «зеленые облигации». Фактически, они ничем не отличаются от облигаций классических, кроме назначения — привлечение средств под экологически эффективные проекты. Из этой функции вытекает и их имиджевая составляющая и высокая ликвидность: такие бумаги охотно скупают крупные предприятия, формируя портфель социально ответственных проектов.

Эмитентом выступило ООО «Ресурсосбережение ХМАО». Номинальная стоимость выпуска — 1,1 млрд рублей, доходность при размещении — 9,76%. Купонный доход будет зависеть от инфляции и ключевой ставки Центробанка. Этот выпуск бумаг должен собрать средства на организацию мусорного полигона в Ханты-Мансийском автономном округе.

МосБиржа рассчитывает в первом полугодии 2019 года создать отдельный сектор, где будут оборачиваться зеленые и социальные облигации, которые могут стать перспективным инвестиционным активом.

Экономика

Осенью и под конец текущего года ЦБ дважды повышал ключевую ставку, теперь она составляет 7,75%. Последний раз Центробанк повышал ставку в 2014 году: в декабре она составляла 17%.

Повышение ставки в 2018 году вызвано, по словам Набиуллиной, подготовкой экономики к повышению НДС, которое неизбежно разгонит инфляцию и спровоцирует снижение роста экономики. Экономический эффект от пенсионной реформы аналитики пока назвать не готовы.

Министры энергетики стран ОПЕК договорились о новом сокращении добычи нефти с 2019 года — на 1,2 млн баррелей в сутки (5). Без этого соглашения могли бы рухнуть мировые цены на нефть, что ударило бы по бюджетам стран-экспортеров. Но пока это соглашение никак не мешает нефти показывать негативную динамику.

В 2018 году санкции в отношении российских компаний и чиновников вводились неоднократно. 12 марта Евросоюз продлил на полгода заморозку активов 38 компаний и 150 физических лиц. Им запретили привлекать финансирование с участием американских банков и инвесторов, а руководству и крупным акционерам запретили выдачу виз и въезд в страну. Также компаниям ограничен экспорт товаров и получение любых финансовых услуг в США.

Расширили санкции 8 ноября. Власти США ввели ограничение против 9 организаций и 3 физических лиц из-за поддержки проектов по интеграции Крыма в Россию и «серьезное нарушение прав людей». Имущество этих лиц в США заблокировано, и американским гражданам запрещено проводить финансовые операции с их участием.

Также из-за предполагаемого вмешательства России в американские выборы, обсуждаются новые пакеты санкций, которые могут быть приняты в 2019 году: заморозка в США всех активов и корреспондентских счетов российских госбанков, активов энергетических и оборонных компаний, запрет американским инвесторам работать с российским госдолгом.

Не сказываются или даже сказываются положительно санкции на валютных активах: долларе и евро, акциях зарубежных компаний, облигациях — на всех инструментах, которые покупаются не за рубли. Купить валюту по цене биржи (а это выгоднее, чем покупать по курсу ЦБ) можно в приложении «Мой брокер».

В 2018 году рухнул криптовалютный рынок. Эксперты предупреждали о перегреве биткоина еще в конце 2017 года, когда тот приближался к пику в 20 тысяч долларов за единицу. 16 января наступил «черный криптовторник», когда курсы основных монет снизились почти на 20% за день. В течение года биткоин, а за ним и остальные криптовалюты, падали в цене. Капитализация всего рынка просела (6) на 86%.

В конце осени стоимость биткоина снова обвалилась в два раза — до 3,8 тысяч долларов. Актив, по мнению экспертов, находится в противоречивом положении. Стоимость пробила порог восприятия паники, где остановится цена — неизвестно. Удешевление криптовалюты делает нерентабельным ее майнинг. С другой стороны, на смену спекулянтам и тем, кто повелся на медийный ажиотаж вокруг биткоина, приходят профессиональные инвесторы с более рациональным подходом к работе с активом.

Начало 2019 для экономики также будет непростым: эксперты все громче говорят о замедлении мировой экономики, которое скажется и на России; о возможном кризисе в банковской сфере; наконец, о неизбежном росте цен в начале года. В этой ситуации ответственное отношение к собственным деньгам становится насущной необходимостью.

Обезопасить активы в непростое время можно несколькими способами:

Помните: зарабатывать на инвестициях можно и на падающем рынке, если правильно подобрать стратегию. Новый год — отличный повод начать.