Что такое фондовая биржа и фондовый рынок
Ольга Андреева
Финансовый консультант
Расскажем простым языком, что такое рынок ценных бумаг и фондовая биржа, какие задачи она решает и какие несет функции для инвесторов. Разберемся с типами сделок, какими они бывают на фондовой бирже и как происходит торговля акциями. Остановимся на рисках в торговле для начинающих инвесторов. Объясним, как попасть на фондовую биржу и чем может помочь приложение БКС Мир инвестиций.
12 минут
20.09.22
Откройте счет
в БКС Мир Инвестиций
в БКС Мир Инвестиций
Содержание:
Что такое фондовая биржа
Чем торгуют на фондовой бирже
Какие основные задачи выполняет фондовая биржа
Участники торгов на фондовом рынке
Биржевой и внебиржевой рынок
Типы сделок на фондовом рынке
Какие крупнейшие фондовые биржи существуют в мире
Основные фондовые биржи в России на сегодня
Как открыть брокерский счет
Как заработать на фондовой бирже: советы экспертов
Риски торговли на фондовых биржах
Чем торгуют на фондовой бирже
Какие основные задачи выполняет фондовая биржа
Участники торгов на фондовом рынке
Биржевой и внебиржевой рынок
Типы сделок на фондовом рынке
Какие крупнейшие фондовые биржи существуют в мире
Основные фондовые биржи в России на сегодня
Как открыть брокерский счет
Как заработать на фондовой бирже: советы экспертов
Риски торговли на фондовых биржах
Что такое фондовая биржа
Начнем с того что такое биржа. Простыми словами биржа — это площадка на которой продавцы и покупатели совершают сделки с биржевыми активами. Биржи можно классифицировать по типу обращающихся активов. По типу обращающихся активов чаще всего выделяют фондовые, товарные, валютные. Также она служит организатором торгов и контролирует надежность всех операций.
Понятие «фондовая биржа» берет свое начало во времена царской России. Под ним воспринимается «биржа акций». Сейчас же, если имеют в виду торговую платформу, чаще всего употребляют термин «фондовый рынок».
Понятие «фондовая биржа» берет свое начало во времена царской России. Под ним воспринимается «биржа акций». Сейчас же, если имеют в виду торговую платформу, чаще всего употребляют термин «фондовый рынок».
Чем торгуют на фондовой бирже
Среди объектов, которые представлены на фондовой бирже, чаще всего встречаются:
Акции
Это ценные бумаги, выпускаемые акционерным обществом. Приобретая их, инвестор становится владельцем части компании, но зачастую очень маленькой. Помимо этого, держатель бумаги имеет право участвовать в собраниях акционеров компании, претендовать на долю имущества при ее ликвидации, а также на получение дивидендов, если они предусмотрены;
Облигации
Под этим понятием подразумевают долговые бумаги, которые выпускают компании или государство. По сути, купив облигация, вы отдаете свои средства в долг эмитенту, а взамен получаете прибыль в виде процентов;
Паи Фондов
Это ценные бумаги, которые подтверждают, что инвестор имеет долю в ПИФе (паевом инвестиционном фонде). Организация объединяет активы пайщиков и вкладывает их в различные финансовые инструменты, а инвесторы, в свою очередь, зарабатывают на росте стоимости своей доли;
Депозитарные расписки
Это бумаги, удостоверяющие право на владение отдельными инструментами, например, акциями или облигациями. Расписки нужны, чтобы инвесторы одной страны могли вложиться в бумаги, которые торгуются на бирже другой страны, и при этом инвестировали на привычной им бирже.
Какие основные задачи выполняет фондовая биржа
Фондовый рынок как важный институт регулирования экономических отношений выполняет множество задач:
1
Создание организованной постоянно действующей площадки, где могут встретиться продавцы и потенциальные покупатели;
2
Участие в спорах между участниками торгов в качестве эксперта, способного беспрепятственно разрешить возникающие вопросы;
3
Обеспечение ликвидности активов и контроль соблюдения сделок, совершенных на бирже;
4
Аналитика спроса и предложения на различные активы, установление равновесных биржевых цен и информирование о них участников торгов;
5
Создание принципов и стандартов, регулирующих торговые отношения между продавцами и покупателями;
6
Аккумулирование финансовых средств и их перераспределение между участниками биржи.
Участники торгов на фондовом рынке
•
Инвестор
Это частное лицо или компания, которая вкладывает свои финансовые средства в акции и облигации, а также другие инвестиционные инструменты. Главной целью торгов на бирже является получение пассивного дохода с помощью долгосрочных вложений. За счет них инвестор зарабатывает на дивидендах и росте стоимости активов;
Это частное лицо или компания, которая вкладывает свои финансовые средства в акции и облигации, а также другие инвестиционные инструменты. Главной целью торгов на бирже является получение пассивного дохода с помощью долгосрочных вложений. За счет них инвестор зарабатывает на дивидендах и росте стоимости активов;
•
Эмитент
Им может являться предприятие, муниципалитеты, банк или даже государство. Каждый из них имеет возможность быть представленным на рынке и размещать свои ценные бумаги на бирже с целью получения средств от инвесторов. Но для этого необходимо пройти специальную проверку и соответствовать требованиям, предъявляемым площадкой;
Им может являться предприятие, муниципалитеты, банк или даже государство. Каждый из них имеет возможность быть представленным на рынке и размещать свои ценные бумаги на бирже с целью получения средств от инвесторов. Но для этого необходимо пройти специальную проверку и соответствовать требованиям, предъявляемым площадкой;
•
Брокер
Самостоятельно частное лицо не может совершать сделки на фондовом рынке. Из-за этого нюанса все операции на бирже проводятся с помощью посредника — его называют брокером. Брокером могут выступать банки, инвестиционные и брокерские компании, которые имеют лицензию на осуществление брокерской деятельности. Из основных функций брокера можно выделить: регистрацию клиентов на бирже, исполнение торговых поручений клиентов, обеспечение корректного учета сделок, бумаг и денежных средств клиентов, расчёт и удержание налогов и т.д.;
Самостоятельно частное лицо не может совершать сделки на фондовом рынке. Из-за этого нюанса все операции на бирже проводятся с помощью посредника — его называют брокером. Брокером могут выступать банки, инвестиционные и брокерские компании, которые имеют лицензию на осуществление брокерской деятельности. Из основных функций брокера можно выделить: регистрацию клиентов на бирже, исполнение торговых поручений клиентов, обеспечение корректного учета сделок, бумаг и денежных средств клиентов, расчёт и удержание налогов и т.д.;
•
Доверительный управляющий
Это индивидуальный предприниматель или коммерческая организация, которая может осуществлять сделки на рынке финансовых инструментов от вашего имени и на ваши финансовые средства. При этом право собственности на все активы принадлежит инвестору, а управляющие распоряжаются ими для извлечения максимальной прибыли;
Это индивидуальный предприниматель или коммерческая организация, которая может осуществлять сделки на рынке финансовых инструментов от вашего имени и на ваши финансовые средства. При этом право собственности на все активы принадлежит инвестору, а управляющие распоряжаются ими для извлечения максимальной прибыли;
•
Регистратор
В случае, если число проданных эмитентом ценных бумагах превышает 500 экземпляров, он не имеет право вести их реестр и должен обратиться к регистратору. В его обязанности входит ведение реестра владельцев ценных бумаг определенного эмитента;
В случае, если число проданных эмитентом ценных бумагах превышает 500 экземпляров, он не имеет право вести их реестр и должен обратиться к регистратору. В его обязанности входит ведение реестра владельцев ценных бумаг определенного эмитента;
•
Депозитарий
Им может являться исключительно юридическое лицо, которое обеспечивает хранение ценных бумаг, а также фиксирует весь перечень владельцев каждого актива. Часто эту деятельность может осуществлять и брокер, если помимо брокерской лицензии он получил и депозитарную;
Им может являться исключительно юридическое лицо, которое обеспечивает хранение ценных бумаг, а также фиксирует весь перечень владельцев каждого актива. Часто эту деятельность может осуществлять и брокер, если помимо брокерской лицензии он получил и депозитарную;
•
Клиринговый центр
Именно он выполняет обязательства по расчетам между участниками торгов. По сути он является посредником, который перенаправляет средства от покупателя к продавцу. Также юридическая организация проводит учет проведенных сделок и определяем обязательства по ним;
Именно он выполняет обязательства по расчетам между участниками торгов. По сути он является посредником, который перенаправляет средства от покупателя к продавцу. Также юридическая организация проводит учет проведенных сделок и определяем обязательства по ним;
•
Биржа
Как отдельный участник рынка биржа предоставляет остальным участникам доступ к торгам и необходимую инфраструктуру, а также обеспечивает бесперебойность проведения расчетов.
Как отдельный участник рынка биржа предоставляет остальным участникам доступ к торгам и необходимую инфраструктуру, а также обеспечивает бесперебойность проведения расчетов.
Биржевой и внебиржевой рынок
По типу организации рынок ценных бумаг можно разделить на внебиржевой и биржевой. В отличие от организованных торгов биржи, внебиржевой рынок не имеет четкой структуры и строгих правил проведения торгов. Продавцы и покупатели совершают сделки на внебиржевом рынке в обход организованных торгов. Однако сейчас внебиржевой рынок вполне безопасен и мало отличается от обычных торгов, а сделки на нем инвесторы заключает через профессиональных участников — брокеров, инвестиционных компаний и банков.
Типы сделок на фондовом рынке
Есть несколько классификаций видов биржевых сделок. Рассмотрим некоторые из них. В зависимости от объекта сделки могут быть:
- Товарные. Предусматривают операции с реальными товарами с целью продажи, покупки или поставки товарных, валютных или фондовых ценностей;
- На имущественные права. К таким сделкам относят операции с фьючерсами (обязательства по предоставлению какого-либо базового актива в оговоренный срок по заведомо оглашенной цене) и опционами (права на покупку или продажу биржевого товара по определенной цене и в назначенное время);
- Бестоварные. К ним относят сделки без реальной необходимости в активе, а лишь с целью его перепродажи и получения прибыли за счет разницы в стоимостях. Обычно это касается спекулятивной торговли, когда инвесторы покупают товар по более низкой цене и затем продают его дороже, извлекая доход.
По сроку исполнения сделки разделяют на:
- Кассовые. Расчеты по таким операциям производятся сразу же после передачи актива новому владельцу;
- Срочные. Определяют условия (стоимость товара и время выполнения), по которым в будущем будут осуществлены определенные обязательства.
Сделки могут быть также разделены по параметру направления торгов на:
- Длинные позиции. Суть таким сделок состоит в том, что сыграть на повышении котировок. Инвестор, ожидая рост стоимости актива, покупает его и держит до тех пор, пока товар не вырастет в цене. Это может быть достаточно продолжительный отрезок времени, поэтому операции и называют долгими. Когда актив дорожает, инвестор продает его и зарабатывает на вырученной разнице между изначальной и конечной стоимостью;
- Короткие позиции. Для проведения таких сделок инвестор берет у брокера в долг акции под залог финансов, продает их, а затем покупает по более дешевой цене и возвращает брокеру. Таким образом он получает прибыль, оставляя разницу в стоимости акций себе. Сделки по коротким позициям более рискованны и не рекомендованы начинающим инвесторам, так как вместо снижения стоимости актива он может неожиданно вырасти в цене.
Какие крупнейшие фондовые биржи существуют в мире
На сегодняшний день фондовый рынок функционирует практически в каждой стране. Но среди них есть те, которые обходят других по важнейшим параметрам капитализации и представленности крупных компаний:
•
Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)
Самая масштабная биржа по параметру капитализации (26,1 триллиона долларов на апрель 2022 года) была основана в 1792 году нью-йоркскими брокерами. Но в том виде, в котором она существует в нынешнее время, биржа предстала только через 25 лет. Тогда создатели приняли решение перенести все операции на реальную биржу и допустить к торгам аукционистов. Сейчас на фондовом рынке представлено более 2500 компаний, а крупнейшие из них: Johnson & Johnson, United Health Group и так далее;
Самая масштабная биржа по параметру капитализации (26,1 триллиона долларов на апрель 2022 года) была основана в 1792 году нью-йоркскими брокерами. Но в том виде, в котором она существует в нынешнее время, биржа предстала только через 25 лет. Тогда создатели приняли решение перенести все операции на реальную биржу и допустить к торгам аукционистов. Сейчас на фондовом рынке представлено более 2500 компаний, а крупнейшие из них: Johnson & Johnson, United Health Group и так далее;
•
NASDAQ
Вторая по масштабу фондовая биржа сформировала в США как автоматизированная система с лучшими котировками активов. Торговать ценными бумагами тогда она не позволяла. Размещать заявки и совершать сделки стало возможным лишь в 80-х годах прошлого века. В настоящее время это одна из крупнейших фондовых бирж: по состоянию на апрель 2022 года ее капитализация составляет 22,4 триллиона долларов, а число зарегистрированных компаний насчитывает более 3500 организаций. В основном это высокотехнологичные и прогрессивные корпорации: такие, как Apple, Microsoft и Google;
Вторая по масштабу фондовая биржа сформировала в США как автоматизированная система с лучшими котировками активов. Торговать ценными бумагами тогда она не позволяла. Размещать заявки и совершать сделки стало возможным лишь в 80-х годах прошлого века. В настоящее время это одна из крупнейших фондовых бирж: по состоянию на апрель 2022 года ее капитализация составляет 22,4 триллиона долларов, а число зарегистрированных компаний насчитывает более 3500 организаций. В основном это высокотехнологичные и прогрессивные корпорации: такие, как Apple, Microsoft и Google;
•
Шанхайская фондовая биржа (SSE)
Возникла в 1990 году и быстро стала одним из лидирующих азиатских фондовых рынков. Биржа с самого своего создания работает как электронная и позволяет проводить до 16 000 транзакций. На момент апреля 2022 года капитализация Шанхайской биржи составляет 7,3 триллиона долларов, а количество зарегистрированных компаний — около 2000. Среди них можно отметить Bank of China, Industrial Bank и China Construction Bank;
Возникла в 1990 году и быстро стала одним из лидирующих азиатских фондовых рынков. Биржа с самого своего создания работает как электронная и позволяет проводить до 16 000 транзакций. На момент апреля 2022 года капитализация Шанхайской биржи составляет 7,3 триллиона долларов, а количество зарегистрированных компаний — около 2000. Среди них можно отметить Bank of China, Industrial Bank и China Construction Bank;
•
Euronext
Это группа компаний, которая является организатором биржевых торгов, а также предоставляет услуги клиринга и финансовую информацию. Площадка начала свое существование в 2000 году, и в настоящее время входит в ТОП-5 фондовых платформ в мире. По состоянию на апрель 2022 года ее капитализация составляет 6,7 триллиона долларов. На бирже около 2000 зарегистрированных компаний: самые значимые из них по стоимости активов — ASML, TotalEnergie и DNB ASA;
Это группа компаний, которая является организатором биржевых торгов, а также предоставляет услуги клиринга и финансовую информацию. Площадка начала свое существование в 2000 году, и в настоящее время входит в ТОП-5 фондовых платформ в мире. По состоянию на апрель 2022 года ее капитализация составляет 6,7 триллиона долларов. На бирже около 2000 зарегистрированных компаний: самые значимые из них по стоимости активов — ASML, TotalEnergie и DNB ASA;
•
Japan Exchange Group
Токийская фондовая биржа появилась в 1878 году. Сейчас на ней торгуется около 80% всех ценных бумаг в стране. В апреле 2022 года биржа насчитывала 3800 зарегистрированных на ней организаций. Среди масштабных компаний, представленных на платформе, можно выделить известные мировые компании: Sony, Japan Post Holdings, Honda, Mazda, SoftBank, Toyota и так далее;
Токийская фондовая биржа появилась в 1878 году. Сейчас на ней торгуется около 80% всех ценных бумаг в стране. В апреле 2022 года биржа насчитывала 3800 зарегистрированных на ней организаций. Среди масштабных компаний, представленных на платформе, можно выделить известные мировые компании: Sony, Japan Post Holdings, Honda, Mazda, SoftBank, Toyota и так далее;
•
London Stock Exchange
Лондонская фондовая биржа, одна из старейших бирж в мире. На Лондонскую биржи приходится почти половина всей международной торговли фондовыми активами. На ней торгуются акции Английских и международных компаний. Сейчас она насчитывает эмитентов из более чем 60 стран мира.
Лондонская фондовая биржа, одна из старейших бирж в мире. На Лондонскую биржи приходится почти половина всей международной торговли фондовыми активами. На ней торгуются акции Английских и международных компаний. Сейчас она насчитывает эмитентов из более чем 60 стран мира.
Основные фондовые биржи в России на сегодня
На данный момент основными фондовыми биржами в РФ являются Московская и Санкт-Петербургская биржи. Рассмотри каждую из них по отдельности:
•
Московская биржа (Мосбиржа)
Это самая масштабная в России платформа для торговли ценными бумагами, валютой производными инструментами и другими активами. В 1992 году она была основана как Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), а затем получила название ПАО «Московская Биржа». На момент марта 2022 года ее капитализация составляет 47,30 триллиона рублей;
Это самая масштабная в России платформа для торговли ценными бумагами, валютой производными инструментами и другими активами. В 1992 году она была основана как Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), а затем получила название ПАО «Московская Биржа». На момент марта 2022 года ее капитализация составляет 47,30 триллиона рублей;
•
Санкт-Петербургская биржа (СПБ Биржа)
Считается самой старейшей фондовой биржей со времен Российской империи. Была основана в качестве собрания купцов по предложению царя Петра I и изначально была товарной. После революции 1917 года торговая площадка была закрыта и вновь учреждена в качестве товарно-фондовой биржи только в 1991 году. На данный момент это масштабная платформа организации торгов с большим выбором инвестиционных инструментов. Но главным образом Санкт-Петербургская биржа известна как площадка для торговли иностранными бумагами.
Считается самой старейшей фондовой биржей со времен Российской империи. Была основана в качестве собрания купцов по предложению царя Петра I и изначально была товарной. После революции 1917 года торговая площадка была закрыта и вновь учреждена в качестве товарно-фондовой биржи только в 1991 году. На данный момент это масштабная платформа организации торгов с большим выбором инвестиционных инструментов. Но главным образом Санкт-Петербургская биржа известна как площадка для торговли иностранными бумагами.
Как открыть брокерский счет
Если вы являетесь частным инвестором, то торговать на бирже сможете только с помощью брокера. Для этого необходимо выбрать брокеры и открыть брокерский счет. Чтобы сделать это в приложении БКС Мир Инвестиций, следуйте простой инструкции:
1
Откройте счет. Онлайн или в офисе БКС — сделать это можно там, где вам удобнее. Платить за открытие счета не требуется — это бесплатная услуга, которая длится не более получаса;
2
Скачайте приложение. Введите логин и пароль от «БКС Онлайн» (его должны предоставить при открытии счета в офисе БКС или онлайн), изучите рекомендации и приступайте к торговле;
3
Пополните брокерский счет. Сделать это можно с карты любого банка;
4
Установите торговый терминал. Для удобства в БКС Мир Инвестиций предусмотрен единый брокерский счет и возможность пользоваться им на разных площадках: торговать через терминал, с помощью веб-версии и через приложение.
Как заработать на фондовой бирже: советы экспертов
Чтобы не совершить ошибки в начале своего пути, изучите рекомендации профессиональных трейдеров:
Определите собственную инвестиционную стратегию
Перед тем, как выходить на фондовый рынок, сформулируйте предпочтительный уровень дохода и степень риска, на который готовы. В зависимости от этого можно выявить те действия, которые приведут вас к прибыли;
Не принимайте эмоциональных решений и не надейтесь на удачу
Инвестирование — это деятельность, требующая знаний и времени. Поэтому перед покупкой или продажей активов необходимо оценить обоснованность и необходимость данного решения и только после этого действовать;
Следите за информационным фоном
Внешние и внутренние события напрямую влияют на состояние фондового рынка. Если вы будете в курсе всего происходящего, осведомленность поможет принимать более обоснованные решения и проводить операции на основе полученных данных;
Позаботьтесь о диверсификации портфеля
Не вкладывайте все имеющиеся деньги в один инвестиционный инструмент и в один экономический сектор. Так вы сможете минимизировать риски: если активы одного вида упадут, другие компенсируют потери;
Не торгуйте без подготовки
До начала торгов на бирже следует изучить принципы инвестирования и основы анализа активов. Без этой информации вам будет сложно сформировать постель и выбрать активы, которые в перспективе принесут прибыль.
Риски торговли на фондовых биржах
Потеря всех вложений — это худший сценарий, при котором инвестор лишается не только дохода, но и всех средств. Причин, повлиявших на подобный исход событий, может быть много. Рассмотрим, какие риски могут подстерегать начинающих инвесторов, которые решили торговать на фондовой бирже:
1
Рыночный риск
Так как доходность при операциях на бирже не гарантирована, колебания рыночных ставок могут привести к тому, что активы инвестора упадут в стоимости. Связано это в первую очередь с непредсказуемостью движения цен на фондовой бирже;
Так как доходность при операциях на бирже не гарантирована, колебания рыночных ставок могут привести к тому, что активы инвестора упадут в стоимости. Связано это в первую очередь с непредсказуемостью движения цен на фондовой бирже;
2
Геополитический риск
Изменения на международной арене напрямую влияют на состояние фондового рынка. Экономические санкции, политические отношения стран и снижение национальной безопасности — все эти факторы могут привести к тому, что вложения могут снизиться в стоимости;
Изменения на международной арене напрямую влияют на состояние фондового рынка. Экономические санкции, политические отношения стран и снижение национальной безопасности — все эти факторы могут привести к тому, что вложения могут снизиться в стоимости;
3
Валютный риск
На фоне неблагоприятного изменения курса валюты инвестор также может понести убытки. Например, он открыл позиции по прежнему курсу, который затем он упал, соответственно, снизилась и финансовая привлекательность приобретенных активов;
На фоне неблагоприятного изменения курса валюты инвестор также может понести убытки. Например, он открыл позиции по прежнему курсу, который затем он упал, соответственно, снизилась и финансовая привлекательность приобретенных активов;
4
Инфляционный риск
Обесценивание активов может произойти в результате роста цен. Также его называют риском покупательной способности — это означает, что реальная прибыль участника рынка после поправок на инфляцию будет отрицательной;
Обесценивание активов может произойти в результате роста цен. Также его называют риском покупательной способности — это означает, что реальная прибыль участника рынка после поправок на инфляцию будет отрицательной;
5
Отраслевой риск
В развитии каждой сферы деятельности присутствуют циклы, которые определяют ее инвестиционную привлекательность. Но они могут спровоцировать как рост, так и падение активов, принадлежащих к определенной отрасли;
В развитии каждой сферы деятельности присутствуют циклы, которые определяют ее инвестиционную привлекательность. Но они могут спровоцировать как рост, так и падение активов, принадлежащих к определенной отрасли;
6
Портфельный риск
При слабой диверсификация портфеля вероятна угроза того, что преобладающие активы просядут. Так часто бывает, когда начинающие инвесторы приобретают акции одной отрасли или вовсе формируют портфель, состоящий из одного типа финансовых инструментов;
При слабой диверсификация портфеля вероятна угроза того, что преобладающие активы просядут. Так часто бывает, когда начинающие инвесторы приобретают акции одной отрасли или вовсе формируют портфель, состоящий из одного типа финансовых инструментов;
7
Инфраструктурный риск
Риск отсутствия инфраструктуры необходимой для обеспечения бесперебойности проведения торгов и расчетов на бирже.
Риск отсутствия инфраструктуры необходимой для обеспечения бесперебойности проведения торгов и расчетов на бирже.
Как вам статья?