Что такое консолидация

Торговля на фондовом рынке строится на спросе и предложении на различные финансовые активы. Их корреляция определяет цену товара: если спрос возрастает, увеличивается и его цена. И наоборот: при падении количества инвесторов, желающих приобрести актив, падает стоимость самого актива. После периодов резкого роста или падения финансового инструмента настает время консолидации. Под ней также подразумевают коррекцию или боковой тренд (боковик) с минимальным диапазоном.

Консолидация может возникать как на валютном, так и на фондовом рынках. Основная причина — это уравновешивание показателей спроса и предложения на конкретный актив. Данное явление объясняется тем, что цена на товар хоть и постоянно находится в движении, но время от времени эти скачки незначительны. Это состояние и называют консолидацией.

Например, консолидацию можно проследить на графике фондового рынка с апреля по май 2017 года. Его состояние равновесия также отразилось и на активах крупных предприятий: акциях «Лукойла», «Газпрома» и так далее.

Также консолидация может наступать по ряду сопутствующих обстоятельств: например, период в период ожидания важных отчетностей, политических или экономических заявлений. В таком случае инвесторы, находящиеся в растерянности, опасаются повышенного риска и стремятся к закрытию открытых позиций, провоцируя наступление консолидации.

Еще одна причина, по которой цена актива может меняться лишь в рамках неширокого диапазона,#nbsp— это отсутствие каких-либо событий или изменений, связанных с активом. Это также можно назвать передышкой инвесторов: игроки ждут, пока тенденция движения стоимости товара будет видна более явно.

После резкого скачка стоимости актива вверх также вероятно затишье. В таком случае спрос на актив стихает, и динамичный рост цены сменяет период консолидации.

Консолидация может возникнуть в периоды роста или падения стоимости актива, а после периода равновесия в большинстве случаев цена вновь начинает следовать предшествующей тенденции. Это происходит в результате того, что крупные трейдеры фиксируют свою прибыль. Такими образом они закрывают свои позиции, а их операции взаимоисключаются с операциями мелких инвесторов, которые следуют тренду и приобретают актив. В итоге наступает период консолидации. На этот отрезок времени цена финансового инструмента может немного вырасти, если ситуация происходит на рынке с нисходящим трендом. В обратном случае стоимость продолжает расти, даже при фиксации прибыли.

Период консолидации может также следовать после длительного нисходящего или восходящего тренда. В первом случае это объясняется тем, что крупные трейдеры готовятся к смене тенденции, наращивая длинные позиции. Во втором варианте игроки действуют противоположной стратегии — создают короткие позиции в преддверии падения котировок.

В обоих случаях консолидация означает, что рынок переходит к новому тренду. Цена на актив может падать или расти, но только в определенном диапазоне. По результатам такого периода равновесия стоимость финансового инструмента все же совершает резкий скачок, и по его итогам начинается разворот тренда в противоположную сторону.

Консолидация — это явление, которое не может однозначно негативно или позитивно сказаться на акциях или других финансовых инструментах. Период равновесия может возникать при разных обстоятельствах, которые мы разбирали выше, поэтому его влияние на активы может выражаться в различных последствиях. Но при этом необходимо быть готовым, что консолидация ведет к прорыву в том или ином направлении. Чтобы понять, будет ли это продолжением или разворотом тренда, необходимо анализировать рынок и использовать различные инструменты технического анализа.

Консолидация — это явление, которое не может однозначно негативно или позитивно сказаться на акциях или других финансовых инструментах. Период равновесия может возникать при разных обстоятельствах, которые мы разбирали выше, поэтому его влияние на активы может выражаться в различных последствиях. Но при этом необходимо быть готовым, что консолидация ведет к прорыву в том или ином направлении. Чтобы понять, будет ли это продолжением или разворотом тренда, необходимо анализировать рынок и использовать различные инструменты технического анализа.

Прорывов или пробивом консолидации называют ситуацию, когда цена пробивает линию поддержки или линию сопротивления и закрывается за границей модели, таким образом совершая перелом ценового движения. Если была пробита верхняя граница, явление называют прорывом, а если дело касается нижней границы, то пробивом. Предсказать, как именно закончится консолидация, по ее модели и направлению тренда невозможно. Прорыв может быть совершен в любом направлении. Не стоит забывать о ложных пробитиях или прорывах, такие сигналы могут легко запутать инвестора. В данном случае стоит обращать внимание на объем торгов, чаще всего настоящий сигнал происходит при больших объемах.

Не совершайте сделок, если видите, что консолидация находится в узком диапазоне.
В ситуации, когда цена колеблется между слишком близкими значениями, происходит переход к боковому движению, а риск становится необоснован и велик.