Что такое вексель
Ольга Андреева
Финансовый консультант
Часто инвесторы, рассматривая инструменты для вложения средств, выбирают ценные бумаги. Самой старинной из них является вексель. Рассмотрим, в чем его отличие от других активов, кто может его выписать и какие риски стоит предусмотреть перед покупкой этого финансового инструмента.
7 минут
28.10.22
Понятие векселя
Вексель является внебиржевой бумагой, которая не листингована на российских биржах. Поэтому приобрести ее на этих площадках не получится.
Вексель — это ценная бумага, которая обязывает одну сторону (векселедателя) предоставить другой стороне (векселедержателю) определенностью сумму. Возврат денег должен происходить либо в указанный срок, либо по требованию векселедержателя.
Чаще всего векселя служат инструментом, с помощью которого компании производят расчеты между собой. Но их также могут использовать и частные лица: вексель считается первой ценной бумагой, предусмотренной для выпуска обычными людьми. Но стоит отметить, что для схожих потребностей чаще пользуются долговой распиской.
Какие бывают векселя: основные виды
Глобально все векселя можно поделить на два вида:
•
Простой вексель (соло)
Предполагает два субъекта сделки: векселедателя и векселедержателя. Первый, согласно векселю, должен вернуть второму (или его правопреемник) долг. Его размер и сроки заранее определены и заявлены в ценной бумаге;
Предполагает два субъекта сделки: векселедателя и векселедержателя. Первый, согласно векселю, должен вернуть второму (или его правопреемник) долг. Его размер и сроки заранее определены и заявлены в ценной бумаге;
•
Переводной вексель (тратта)
Это трехсторонний договор, его участниками выступают кредитор, заемщик и ремитент — третья сторона, в пользу которой будет производиться расчет. Выплата должна быть совершена в указанный срок, по приказу ремитента или по поручению кредитора.
Это трехсторонний договор, его участниками выступают кредитор, заемщик и ремитент — третья сторона, в пользу которой будет производиться расчет. Выплата должна быть совершена в указанный срок, по приказу ремитента или по поручению кредитора.
Также можно выделить разновидность авалированных векселей. При этом они также могут разделяться на простые и переводные. Их особенность заключается в присутствии третьей стороны, которая гарантирует погашение ценной бумаги. Если же выплата не будет произведена, обязанности по ее погашению векселя переходят к лицу, которое гарантировало выполнение обязательств по долгу.
В чем разница векселя, долговой расписки и банковского вклада
Нередко вексель сравнивают с другими финансовыми инструментами. Некоторые сходства у них действительно есть, механизм их действия отличается. Рассмотрим, в чем заключается разница.
Различия векселя и долговой расписки:
Оформление векселя стандартизировано
Он не может быть составлен в свободной форме и обязательно должен содержать строго определенный набор реквизитов. Если не хватает хотя бы одного, вексель теряет свою силу;
Нет привязки к конкретному займу
Вексель, в отличие от долговой расписки, не привязан к конкретному займу. Это значит, что оспорить или изменить условия векселя не получится — все обязанности по нему должны быть выполнены при любых обстоятельствах;
По векселю предполагается солидарность
Это значит, что все стороны, акцептовавшие (давшие согласие) вексель несут ответственность за невыполнение условий. В случае, если они нарушены, векселедержатель имеет право предъявить иск ко всем или некоторым обязанным по векселю сторонам.
Различия векселя и банковского вклада:
Отсутствие страхования
В отличие от банковских депозитов суммой до 1,4 млн рублей, вексели не подлежат страхованию, даже если они выданы банком. При непредвиденных ситуациях векселедержателям осуществят оплату долгов в последнюю очередь, если средства к этому момент не будут полностью израсходованы;
Невозможно погасить досрочно
Если деньги с банковского вклада можно забрать досрочно (зачастую при условии потери процентов), то заранее погасить вексель не получится. Исключением является лишь добровольная уплата долга векселедержателем;
Векселя облагаются налогом
По векселям предусмотрена уплата налога: он составляет 13% для физического лица и налог на прибыль для юридического лица. Вклады же не облагаются налогом, если их сумма менее 1 млн, умноженного на ставку Центробанка на начало года.
Кто может выписывать вексель
На выдачу векселей практически не существует ограничений. Согласно законодательству Российской Федерации его может выдать как физическое лицо (старше 18 лет), так и юридическое.
Что такое погашение векселя
Под погашением векселя принято понимать выплату средств, которую должник производит в установленном размере и в заранее определенный срок. Но кроме этого есть также стандартизированные условия, которых обязательно следует придерживаться при погашении векселя:
•
Место выплаты
Выплата производится по месту, в котором был составлен вексель. При отсутствии такой информации местом погашения векселя считается адрес векселедателя или плательщика;
Выплата производится по месту, в котором был составлен вексель. При отсутствии такой информации местом погашения векселя считается адрес векселедателя или плательщика;
•
Дата выплаты
При подсчете срока, который указывается в векселе, не учитывается день его выдачи. Если дата произведения выплаты выпадает на нерабочий день, вексель следует погасить в следующую рабочую дату;
При подсчете срока, который указывается в векселе, не учитывается день его выдачи. Если дата произведения выплаты выпадает на нерабочий день, вексель следует погасить в следующую рабочую дату;
•
Выплата по векселю
Выплатить установленную сумму строго необходимо при предъявлении векселя. Возможность отсрочки хоть и присутствует, но только по причине непреодолимых форс-мажоров, которые воспрепятствовали погашению векселя;
Выплатить установленную сумму строго необходимо при предъявлении векселя. Возможность отсрочки хоть и присутствует, но только по причине непреодолимых форс-мажоров, которые воспрепятствовали погашению векселя;
•
Действия с векселем
Если дата погашения векселя не наступила, должник вправе не осуществлять погашение векселя при его предъявлении. Также и векселедержатель при желании может не принять оплату до установленного срока;
Если дата погашения векселя не наступила, должник вправе не осуществлять погашение векселя при его предъявлении. Также и векселедержатель при желании может не принять оплату до установленного срока;
•
Дата погашения
В дату оплаты должник может погасить только часть векселя, которую векселедержатель обязать принять. Об этом должна свидетельствовать специальная отметка на ценной бумаге: она утверждает, что была внесена часть суммы.
В дату оплаты должник может погасить только часть векселя, которую векселедержатель обязать принять. Об этом должна свидетельствовать специальная отметка на ценной бумаге: она утверждает, что была внесена часть суммы.
Что такое протест векселя
Протест векселя — это установленный нотариусом факт того, что обязанности по векселю не были выполнены в полном объеме.
Протест может выражаться в различных формах. Например, протест в неплатеже означает, что был зафиксирован факт неуплаты по векселю в указанный срок. Если плательщик отсутствовал в месте погашения векселя или выражал отказ от уплаты в другой (даже неявной) форме, это называется неакцептом векселя. Также протест может выражаться в недатировании акцепта — отказе плательщика поставить дату акцепта.
Обязательные реквизиты
Вексель принято считать действительным только в том случае, если в нем учтены все необходимые реквизиты. При отсутствии хотя бы одного пункта, ценная бумага считается недействительной. При составлении векселя необходимо обозначить следующие реквизиты:
- Обозначение ценной бумаги как векселя и его разновидность — простой или переводной;
- Наименование кредитора: ФИО, если им является физическое лицо, полное название компании, ее юридический адрес и государственный регистрационный номер, если имеется в виду юридическое лицо;
- Полная информация о должнике: наименование и адрес юридического лица или имя, фамилия, отчество и место регистрации физического лица;
- Размер оплаты, который должна быть написан без исправлений в двух формах (прописью и цифрами). При спорных вопросах верной принято считать сумму, которая написано прописью;
- Дата и место, в которых был выдан вексель. Если второй пункт не будет указан, местом составления является адрес должника;
- Место погашения векселя. При отсутствии этой информации местом выплаты также будет считаться адрес должника;
- Срок платежа можно указать двумя способами: определить дату, в которую необходимо погасить вексель, или пометить, что произвести оплату следует «по предъявлении». Тогда потребовать погашения можно в любое время в течение года со дня выдачи векселя;
- Подпись векселедателя. Если им выступает компания, то подпись должен поставить генеральный директор, сопроводив ее печатью юридического лица.
Риски при покупке векселя
1
Платежеспособность
Погашение векселя в первую очередь зависит от платежеспособности векселедателя: в случае его финансовых трудностей вы рискуете не получить выплату, которая вам полагается в соответствии с условиями векселя;
Погашение векселя в первую очередь зависит от платежеспособности векселедателя: в случае его финансовых трудностей вы рискуете не получить выплату, которая вам полагается в соответствии с условиями векселя;
2
Надежность
При покупке векселя у банка, следует тщательно изучить его надежность. Хоть этот инвестиционный инструмент и похож на вклад, но в отличие от него, он не может быть застрахован;
При покупке векселя у банка, следует тщательно изучить его надежность. Хоть этот инвестиционный инструмент и похож на вклад, но в отличие от него, он не может быть застрахован;
3
Низкий порог входа
Выпуск векселей могут осуществлять и физические, и юридические лица. Дополнительных требований, кроме достижения совершеннолетия граждан, не существует, поэтому вполне вероятно столкновение с мошенничеством;
Выпуск векселей могут осуществлять и физические, и юридические лица. Дополнительных требований, кроме достижения совершеннолетия граждан, не существует, поэтому вполне вероятно столкновение с мошенничеством;
4
Перечень реквизитов
Строго необходимо, чтобы в векселе содержались все требуемые реквизиты, которые мы указывали выше. Если необходимой информации не будет, ценная бумага будет приравнена к обычной долговой расписке и потеряет свою силу в качестве векселя;
Строго необходимо, чтобы в векселе содержались все требуемые реквизиты, которые мы указывали выше. Если необходимой информации не будет, ценная бумага будет приравнена к обычной долговой расписке и потеряет свою силу в качестве векселя;
5
Риск потери векселя
Вексель составляется в бумажном виде и единственном экземпляре, поэтому риск его потери высок. Если ценная бумага пропадет, придется идти в суд и предоставлять доказательства, что она существовала. Им может быть договор купли-продажи векселя.
Вексель составляется в бумажном виде и единственном экземпляре, поэтому риск его потери высок. Если ценная бумага пропадет, придется идти в суд и предоставлять доказательства, что она существовала. Им может быть договор купли-продажи векселя.
Инвестируйте из любой точки мира, покупайте и продавайте валюту по выгодному курсу, пользуйтесь умными подсказками и качественной аналитикой.
Приложение БКС Мир инвестиций
Отсканируйте QR-код и скачайте приложение
Как вам статья?