Что такое спекуляция на бирже?

Прежде чем говорить об участнике процесса, важно обозначить понятие спекуляции. Спекуляция на рынке – это быстрое получение дохода за короткий интервал времени за счетразницы в цене или курсе. Конечная цель спекуляции: купить дешевле, продать дороже.

Из этого вытекает, что спекулянт – это человек (его называют трейдером), который зарабатывает на разнице в цене между покупкой и продажей активов в краткосрочном формате. Вэтом случае активами считаются и ценные бумаги, и валюта.

Трейдер имеет опыт торговли на бирже и тщательно оценивает риски, осознавая, что высокая доходность может обернуться провалом и он может потерять все сбережения.

Важно сказать, что спекулянты – не преступники и не аферисты, а такие же участники торговли на инвестиционном рынке, которые считаются его неотъемлемой частью. Они совершают честные сделки, пробуя заработать быстро в довольно рискованных условиях. Прибыль реальна, но и риски максимальны.

Спекулянты полезны для рынка, поскольку берут на себя риски инвестирования в инструменты, которые долгосрочные инвесторы боятся вкладывать из-за недостатка информации. Можно сказать, спекулянты – большие энтузиасты, которые руководствующим правилом «просчитать насколько возможно, учитывая, что можешь пролететь». Зачастую такая игра стоит свеч.

Главная цель спекуляции – за короткий промежуток времени выйти из сделки и получить как можно большую прибыль. В этом и состоит главная разница между спекулянтом и инвестором. Инвестор играет в долгую, спекулянт игрок одного дня (а иногда и меньше).

Сюда относят тех, кто больше похож на инвесторов, чем на спекулянтов. Это трейдеры, которые приобретают финансовый инструмент и закладывают время на ожидание подходящего момента в изменении котировок. Таких спекулянтов называют «позиционными».

Позиционные спекулянты делятся на два типа: «Быки» и «Медведи». Вот так довольно символично назвали инвестиционных игроков.

Кто есть кто? Важно понять одну вещь: быки играют на повышение, медведи на понижение.

Бык выжидает, когда рыночная цена активов или ценных бумаг увеличится. Потом спекулянт продает актив и получает прибыль от разницы в цене. Быки всегда стоят перед риском, зная, что актив может не вырасти или вырастет так, что продажа не окупит комиссию брокера и налоги.

Медведь ждет, когда рыночная цена ценной бумаги или актива, наоборот, упадет. Затем спекулянт продает ценные бумаги до того, как падает цена, надеясь выкупить их по более низкой цене. Если спекулянт совершает ошибку, видя, что цена растет, а не снижается, как планировалось, он рискует потерять прибыль из-за слишком ранней продажи.

Еще есть «Скальперы».
Это профессиональные трейдеры, которые используют максимально быстрые и эффективные способы доступа на рынок. Они придерживаются стратегии скальпинга: быстро покупают и продают активы при малейшем повышении котировок. Правда, чтобы заработать таким способом, за день необходимо совершать много сделок. Иногда число сделок может переваливать за несколько сотен.

И «Дейтрейдеры». У этих спекулянтов схема примерно такая же, как у скальперов. Единственное различие в сроках – времени дается чуть больше. Они перепродают все свои сделки в тот же день, но не в конце дня. Дейтрейдер выжидает максимального роста за день, чтобы сбросить актив на пике днем.

Чтобы работать грамотно и получать потенциальную прибыль, трейдер должен иметь набор знаний о финансовых инструментах, следить за изменениями на рынке, иметь инвестиционный опыт и финансовую составляющую, уметь выбирать активы и принимать решения в напряженных условиях, учитывая риски.

Спекулянты в работе используют 2 типа анализа: технический и фундаментальный.

Технический включают работу с терминалом. Спекулянт регулярно отслеживает изменения в котировках активов и бумаг, на графиках ищет фигуры, сигнализирующие о дальнейшем поведении финансового инструмента.

Фундаментальный основан на контексте рынка. Необходимо погружаться на глубину и разбираться в работе эмитентов. В этом случае трейдер следит за ситуацией во внешней и внутренней экономике страны и компании, активы которой выбрал, а также за деятельностью эмитентов и особое внимание уделяет заявлениям его управляющих. Этот подход также эффективен при долгосрочном инвестировании.

Если сравнивать стратегии на рынке между долгосрочным инвестированием и краткосрочной спекуляцией, то однозначно можно сказать, что вторая – более рискованная.

Какие есть варианты, чтобы минимизировать риски? Например:
- использовать собственный капитал
- вкладываться в разные активы
- искать надежных эмитентов
- практиковать оба анализа: и технический, и фундаментальный
- тщательно подбирать стратегию и придерживаться ее

Спекулянты могут много заработать, но и много потерять. Как правило, чем больше заявленная прибыль, тем выше вероятность потери накопления. Именно поэтому важно прокачивать профессиональную составляющую и изучать технический анализ.